理财工具箱（一）——定期存款

为什么叫理财工具箱

很多人觉得理财不就是用钱赚钱嘛，可是少有人问过自己，用钱赚钱是为了什么？是为了平滑个人收入曲线、还是为了 买某个自己早就想要的商品、又或者为了某些个人活动（如旅游、留学、健身）等积累资金、抑或只是为了提高生活水平每天加个鸡腿？ 作为目标驱动者，首先要问自己的问题就是，为了达成某个远大目标，要达成那些阶段目标，而为了达成某个阶段目标，又需要达成 哪些更小的目标，而达成这些基本单元目标，就会牵扯到——使用哪些工具。因为人类改造世界，主要靠工具。了解理财工具的背后 是一个又一个非常具体的目标，而了解了工具的使用方法，会大大提高人类改造世界的效率。

很多人说起理财，或经常提到的四个字就是“财务自由”，我个人觉得，除非限定了目标，否则人是不可能财务自由的，即人只能在一定 范围内获得财务自由，达成目标即获得目标范围的财务自由，从这个角度说，人人又都可以实现财务自由了，只要你把目标设置得足够小。 世上无难事，只要难事小。使用工具，可以让难事化小。

只有学习工具，才会使用工具并不被工具所伤，只有使用工具才不会被工具左右。

定期存款

定期存款就是这样一个人人都听说过甚至人人都用过的实现小目标的“小”工具，我见过不少人对它嗤之以鼻， 但我个人非常非常喜欢这个工具，因为它可能是普通人能接触到的最具有确定性，同时又可以非常有乐趣的工具了。

关于什么是定期存款，以下来自维基百科：

定期存款，是指存款人将现金存入在银行机构开设的定期储蓄账户内，事先约定以固定期限为储蓄时间， 以高于活期存款的利率获得回报，期满后可领取本金和利息的一种储蓄形式。

如果存款人在未满约定储蓄期限的时候提取定期存款，银行通常会將利息予以折扣後發給儲戶或是 按照活期存款的方式来处理这笔业务。

在低利時代，大額定存可能會有較低的利率。储户在需要领取大额存款之前，往往会被要求提前一天通知银行申请预约提取， 以备银行准备足够的现金予以支付。

第一句是定义，理解即可。第二句是关于到期之后如何处理，第三句关于利率和提取。这三种场景，银行工作时间的每天每小时甚至每分钟 都在发生。

风险和收益

很多人都认为定期存款没有风险，这其实是个很大的误区，定期存款的主要风险在于银行倒闭，尤其是风控不严的地方性中小银行， 是有可能出现挤兑甚至破产的，看近两年的新闻，中国的地方中小银行是有倒闭的，只是几乎每次都有央行和国有大行出手注资， 才能勉强完成重组，所以严格来说是不存在“无风险”收益这一说的。

这也是为什么中小银行定期存款利率比国有大行高，银行体系是一个非常层级分明的体系，类金字塔形状，央行处于金字塔顶端 拥有各种宏观调控工具，国有大行居中，其次是中型股份制商业银行居中，地方商业银行再次，最底层是地方农商行和城商行 还有很多农村信用社，一般来说，金字塔越往下，风险越高，利率也越高。中国比较特殊，除了有存款保险制度以外，即使出现 非常极端的情况，央行也会出手兜底，所以风险极小。

还有一部分风险在于通货膨胀，这也是很多人诟病定期存款点，说“钱存银行就是在贬值所以不要存”，如果有人这么对你说，一定 要小心，往往这么说的人并不是真正存定期的人，一般要么是一些所谓的“理财顾问”，要么是对你的存款有想法，当然不排除 真心希望你收益提高的人。话说回来，很多人存定期存款并不是不知道通货膨胀风险，而是自己不懂什么其他的理财工具， 不得已而为之。如果一个人的工具箱中有比较多的更适合的工具，不用旁人说，自然会寻求更符合自己风险偏好的更高收益， 真心希望你提高收益的人，只会告诉你有另外的选择供你学习，而非强迫你做选择并向你施加压力，这也是为什么我觉得 理财教育优于理财建议，个人理财是很私人化的，当然这都是题外话了。

有人说定期存款不如其他理财产品。其实，理财工具没有好和不好的说法，只有合适不合适。比如中国农村养老保险 在农民60岁后会每月发放100-300元（具体数额各地不同）养老金，听起来很少是吧，但如果农民还有10万元定期存款， 每月就会多出几百元的非常稳定的额外收益，既符合风险偏好，收入增加了一倍，对生活质量的改善也是立竿见影的。 所以在一种条件下无用的工具，在另一种条件下就是非常适用的了。

总之，如果你不是非常熟悉其他理财工具，甚至是对于阅读此文的绝大部分人，如果有资金结余，存合适期限的银行定期 存款都是很合适的，如果有每月或者每季度派息并且自动转存下一期的那种更好，这样你每个结息周期都会有一笔利息现金入账， 你可以用来买想念很久的商品或是仅仅午餐加个鸡腿，那也是很幸福的！

现金流和期限梯子

无论是什么理财工具，首先要考虑清楚的是如何管理现金流，管理现金流听起来很高大上，但本质上就是对自己下个月花多少钱 这个季度花多少钱，今年花多少钱有个大概的了解。一般个人和家庭的支出项是非常固定的，即便有大额消费支出也可以提前预测， 而且越是大额消费支出越需要深思熟虑，比如你今年有买车的想法，但是因为今年是没有买车这一项家庭支出预算的，所以你有大半年 的缓冲期冷静期，用来了解买车这项支出的方方面面，甚至可以做试驾等等方面的了解，到明年做大概预算的时候，就会比较提前规划 出这部分现金。

如果可以比较完美的预测支出就可以更好地管理定期存款的方式、金额和期限，实现收益最大化。有很多参考资料会具体讲比如一笔钱 分多少存入这样的话题，但我觉得每个人的收入支出情况都不一样，这里的金额和期限是需要自己设计的，有点螺蛳壳里做道场 的感觉，但定期存款相对来说收益率，如果可以规划好的话也许不规划之前每年可以更新全家手机的利息规划好之后就还 可以更新电视了。

很多人要么3年5年一存了之，要么只存很短期的，其实都是不可取的，学习一下网上的例子，合理搭配存款期限组合出自己的期限梯子 才能最大化收益。

想法

我喜欢定期存款是因为它是那种普通人也可以玩到极致的拥有所有理财工具要素的简单而有趣的玩具。中国以前以高储蓄而闻名，最近10年， 随着有些人大肆鼓吹消费主义以及各种五花八门的理财工具涌现出来，家庭和个人也杠杆高企，似乎人们都忘了还有存款这种小的确定的 幸福存在。这也是我把它放在第一篇的原因。我觉得无论我们选择什么理财工具，第一要义是在掌握并使用之后自己开心，有存款，睡得香。 如果你因为基金和股票涨跌而患得患失，因为比特币期货爆仓而苦恼不已或高举杠杆大发横财而飞扬跋扈，那就是理财工具在玩你了。 凭运气而得来的财富，也会凭本事丢掉，希望大家都能借助工具实现自己有限度的自由。

同类产品和近期相关新闻

相似产品有国债逆回购和国债，以下是百度百科关于国债逆回购：

所谓国债逆回购，本质就是一种短期贷款。也就是说，个人通过国债回购市场把自己的资金借出去，获得固定的利息收益； 而回购方，也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款，到期后还本付息。通俗来讲，就是将资金通过国债回购市场拆出， 其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；而别人用国债作抵押，到期还本付息。逆回购的安全性超强，等同于国债。

因为有国债做抵押，而且一般有折扣，所以国债逆回购一般比定期存款利息低。

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